Fuente: Jose Luis Cárpatos estrategiasdeinversion.com
He actualizado datos de qué habría pasado, en el futuro del Ibex, desde 1997 hasta la fecha, que se hubiera limitado a comprar un futuro cerca del cierre del último día operativo del mes, cerrando la posición muy cerca del cierre del primer día del mes, de trading, es decir tal día como hoy. Los resultados de la estrategia son magníficos, teniendo en cuenta que solo se está dentro de mercado un día al mes.
Tiene años malos, pero está claro, que al ser una estrategia alcista, va peor cuando el mercado está bajista o muy lateral, como pasó en el 2014. Vean por años.
| 1997 | +681 puntos |
| 1998 | +543 |
| 1999 | +1.471 |
| 2000 | +1.614 |
| 2001 | -211 |
| 2002 | +16 |
| 2003 | +619 |
| 2004 | +652 |
| 2005 | +576 |
| 2006 | +346 |
| 2007 | +251 |
| 2008 | -350 |
| 2009 | +323 |
| 2010 | +1.433 |
| 2011 | -458 |
| 2012 | +474 |
| 2013 | +566 |
| 2014 | -774 |
2015
2016 | +140
+80 |
La gran tendencia bajista de 2000-2002 la pasó sin problemas, el crash de 2008 no le afectó demasiado, peor lo pasó en el 2011 lleno de turbulencias y en el lateral del 2014
El resultado global es muy bueno desde 1997 habría ganado 7.345 puntos del Ibex, cuando comprando y manteniendo todos esos años solo se habrían ganado 4.213. Y lo mejor es que con solo 12 días al año dentro de mercado. El drawdown máximo fue de 866 puntos.
En suma una vieja táctica que sigue dando guerra. Si se aplica solo en tendencias alcistas (no es el caso actual) sus resultados son realmente brillantes. Eso sí en los últimos años va peor pero tampoco el índice ha ganado nada, la estrategia no hace milagros y va mejor cuando el índice sube.
