Aquí les presento buenas reglas de drawdown y de beneficios, para quienes intentan tomarse el trading ya profesional o semiprofesional. Pues vamos a tomar por ejemplo los consejos que da John Carter, en su libro Dominar el Trading.
Esta es la forma de operar de Carter que es trader profesional desde hace muchos años:
¿Cuáles son mis reglas de drawdown?
Si voy perdiendo el 15 por ciento en el mes, parto el tamaño de mis posiciones por la mitad durante el resto del mes. Si voy perdiendo el 20 por ciento en el mes, dejo de operar el resto del mes. Si alcanzo un drawdown total del 30 por ciento, es la hora de tomarme un descanso de seis semanas
sin operar.
Mi drawdown diario máximo para la operativa intradía es de $3.000 por cada $100.000. Si al final del día excedo este nivel, estoy en libertad condicional al día siguiente. Si vuelvo a excederme de $3.000 por cada $100.000 esa semana, dejo de operar el resto de la semana. Este es mi castigo por romper mis reglas de trading.
Tengo que señalar que muchos fondos hedge y gestores de capital son mucho más conservadores en lo que respecta a los drawdowns y a los objetivos anuales. Un drawdown mensual de más del 5 por ciento en un fondo hedge puede ser devastador para su negocio y un beneficio anual del 20 por ciento, año tras año, abre las compuertas de miles y miles de millones de dólares para cualquier fondo. Tengo un par de comentarios al respecto.
Para empezar, las estrategias intradía tratadas en este libro no van a funcionar con un fondo de $400 millones. No hay, ni de lejos, la suficiente liquidez para entrar y salir de los mercados con tanto dinero en un periodo de tiempo tan corto. Muchos fondos, no obstante, asignan una porción de sus $400 millones a aprovechar las oportunidades de operativa intradía que describo en este libro. De los $400 millones, ¿cuánto asignarían? Tal vez un millón. Eso es ¼ de un 1 por ciento de todo el fondo.
Saco este tema porque las personas deben tratar su cuenta de trading como lo que es –una forma de ganarse la vida con un alto riesgo. La mayor parte de los fondos de un trader deberían estar en instrumentos más conservadores – cosas como bonos o fondos gestionados por gestores de capital conservadores. Sólo debería asignarse a una cuenta agresiva de trading una parte de los fondos totales, para generar ingresos mensuales.
¿Cuáles son mis reglas en cuanto a los beneficios?
Mi meta diaria media para la operativa intradía es $500 al día por cada $100.000. Es una meta conservadora y que se puede conseguir y que rápidamente supone un dinero importante. Me centro en generar cinco días al mes en los que gane $2.000 por cada $100.000. Esto quiere decir que no tengo que operar todos los días. Sé por mi experiencia previa que mis mejores días de trading son los martes, miércoles y jueves. Por lo tanto, me centro en operar más en esos días. Si llevo más de $2.000 por cada $100.000 antes del mediodía, seguiré operando hasta que tenga una operación perdedora, en cuyo punto dejaré de operar el resto del día. Si tengo un día en el que gano $5.000 por cada $100.000, me tomo libre el día siguiente para evitar esas sensaciones de euforia que hacen que los traders hagan cosas estúpidas como añadir a las posiciones perdedoras u
operar sin un stop. Dejaré de operar el resto del mes cuando lleve $20.000 por cada $100.000. Hago un seguimiento diario de mi curva de capital utilizando una hoja de cálculo de Excel.
Retiro el 50 por ciento de mis beneficios de trading al final de cada trimestre. Nunca añado dinero a una cuenta que lleve pérdidas y nunca aporto garantías adicionales. Añadiré capital a una cuenta que haya demostrado tener resultados positivos. El motivo por el que retiro beneficios es porque es la mejor forma de protegerlos. Es con esos beneficios con los que invierto en más propiedades inmobiliarias, compro más monedas de oro, pago unas vacaciones familiares y financio mis proyectos.
También es un recordatorio de que los números en la pantalla son reales y representan dinero real.
Fuente: Jose Luis Cárpatos estrategiasdeinversion.com
