Corto 9.420

Ultimo día de mes, podría haber liquidación de posiciones de gestores.

Pongo stop 15 ptos más arriba, por si acaso.

Cerrado con +100 ptos

Mi objetivo número 1 era recuperar los puntos de la anterior operación. Una vez conseguido, cierro posición.

Volveré a intentar cortos si el índice rebota.

Rompemos mínimos del día

Me quedo la posición. No voy a cerrar. Casi recupero los puntos perdidos en la anterior operación.

Actualización IBEX

El hueco de apertura del pasado miércoles está en 9.387, acabamos de hacer mínimo en 9.392. En teoría, todos los gaps acaban cerrándose, pero, esta materia se la dejo a los analistas técnicos. 

Por mi parte, no acabo de ver claro el rebote desde ese punto. Por debajo de 9.450 soy bajista, como habeis visto esta mañana. Desconozco hasta dónde querrá corregir el IBEX, lo único que quiero es estar bien posicionado.

WALL STREET: febrero post electoral, malos resultados

Estacionalmente febrero es correctivo en años post electorales

El año pasado expusimos en varias ocasiones la fidelidad que se venía siguiendo entre la evolución del DOW JONES y la pauta estacional de los años electorales durante los últimos 100 años. Resulta curioso cómo 2017 no está siendo diferente, al menos en su inicio. Enero ha comenzado replicando fielmente la estacionalidad de los años post electorales. Es llamativo cómo los síntomas correctivos que ahora se producen en las bolsas se armonizan a su vez con la posibilidad correctiva que ofrece la estacionalidad de febrero en los años post electorales:

Fuente: Renta 4 Banco

Operaciones del día

He cerrado esta mañana en 9.450, pasando a abrir posición corta 10 puntos más abajo.

Cuidado con febrero

Mantengo posición en IBEX. Repasando las operaciones hechas, me ha pasado factura el timing de entrada. Queda claro que no seguir el sistema a rajatabla, trae estas consecuencias. De haber comprado cuando tocaba, mi posición estaría a cero.

No cabe lamentarse del revés del indice, que llegó a caer 200 ptos desde máximos, una pasada.

Me preocupa mucho Wall Street, la altura que han cogido los indices y, las manifestaciones de los ciudadanos.

SP500: el techo está ahí

VIX Squared ‏@vixsquared

What is SKEWSM? 

The CBOE Skew IndexSM - referred to as "SKEW" – is an option-based indicator that measures the perceived tail risk of the distribution of S&P 500® log returns at a 30- day horizon. Tail risk is the risk associated with an increase in the probability of outlier returns, returns two or more standard deviations below the mean. Think stock market crash, or black swan. This probability is negligible for a normal distribution, but can be significant for distributions which are skewed and have fat tails. As illustrated in the chart below, the distribution of S&P 500 log returns has a sizeable left tail. This makes it riskier than a normal distribution with the same mean and the same volatility. SKEW quantifies the additional risk.