jueves, 30 de junio de 2016
Precio bisagra 8.090-8.100, corto o largo como corresponda
Otra trampa alcista. Como uno se descuide, le roban la cartera.
Me quedo con haber visto bien la subida (aprox 70 ptos) a partir de los 8.100. De haber estado dentro, hubiera cerrado por objetivo, acertando de pleno el movimiento.
No soy analista técnico, no puedo explicaros ondas ni nada por el estilo. Mi objetivo es adelantarme al siguiente movimiento de la cotización, no explicar qué pasó hace 1 mes.
Señal de compra
Por encima aprox. de los máximos de ayer (8.090-8.100), se activa de nuevo la compra.
¿Veis lo que decía de mercado tramposo? amaga con irse hacia abajo y rompe, al final, hacia arriba. Se trata de no dejarse engañar, de no quejarse por estos movimientos, para que unos ganen, otros tienen que perder. Ésto va de saber por donde nos movemos y, conocer el precio que separa un escenario de otro.
Ayer os dije que tocaba pequeña corrección y, ésta se ha producido. Ahora tiene pinta de querer irse hacia arriba.
Mercado tramposo
Acierto al no entrar largo, y eso que las bolsas subían fuerte anoche en fuera de horas.
El corto de ayer se demuestra que era una buena decisión.
Tengo la sensación de que algún banco europeo va a dar un buen susto...
Aclaración
Como comprobais durante estas últimas semanas, he dividido mi trabajo en los blogs de dos formas:
Blog systemibex: las operaciones están basadas en un 90% en lo que dice el sistema, 10% mi visión personal.
Blog scalpingibex: a partir del sistema y del tiempo libre que tengo, hago mis propias operaciones basadas en : 60% sistema, 30% objetivo beneficio y, 10% interpretación personal.
Espero no liaros demasiado, creo que tengo perfectamente definida mi operativa, para cuando empiece a operar "profesionalmente", en principio será en septiembre-octubre. Tengo muchas ganas de empezar.
miércoles, 29 de junio de 2016
Fuera de mercado
Rally de 40 puntos en los últimos minutos, que provoca que salte posición larga. No me acabo de fiar, prefiero no arriesgar.
Cerrado con +30 ptos
8.035 contado. No voy a estar al mediodia delante del ordenador.
Sigo pensando en ligerísima corrección.
Corto abierto 8.065
Pongo stop 10-15 ptos más arriba. No descarto incluso que llegue al 8.100, pero lo que quiero transmitiros es que podría haber un descanso en esta zona.
No soy alcista todavía.
No soy alcista todavía.
Se alivia sobreventa
Ayer me planteé abrir largo donde lo dejé, pero estoy en modo tan defensivo que, al final no lo ejecuté.
En la medida que la cotización siga ascendiendo, mi interés en abrir cortos será mucho mayor.
Por encima de 8.000 me lo plantearé seriamente.
Lo colgué hoy, el analista acertó de pleno
| 2,036.09 | +35.55 | (1.78%) |
Ryan Detrick, CMT
Need some good news? Since 2000, S&P 500 on Friday down >3% N=10 times. Monday down big (nailed it today), but Tuesday up +1.8% on avg.
martes, 28 de junio de 2016
Vaya ojo
El IBEX cierra al precio que vendí esta mañana. Vaya vista que he tenido, es broma.
Os comenté que el indice aguantaría la subida y éso ha hecho. Al final, con el paso de los años y las operaciones hechas, servidor llega hasta a intuir cómo se puede desenvolver la cotización. No hay truco.
No tengo señal de compra, esperaré algún extremo de mercado.
IBEX con dividendos incluídos
Este índice representa, en mi opinión, los verdaderos movimientos de los valores. El dividendo ha de incluirse en la cotización, no desaparece por arte de magia.
Ayer os puse un fractal a unos meses vista, me gusta ese gráfico, me parece factible. El planteamiento que hice era: verano movido con corrección, suelo en octubre, fuerte recuperación a fin de año.
http://scalpingibex.blogspot.com.es/2016/06/es-una-posibilidad.html
http://scalpingibex.blogspot.com.es/2016/06/es-una-posibilidad.html
Puede encajar, la primera parte, con este análisis de Txarly.
Fuente: bolsatxarly.blogspot.com.es
Me fijo más en SP500
Hemos hablado muchas veces de que hay debilidad en Europa, con EEUU en máximos, pero, ésto podría estar empezando a cambiar. Los gráficos americanos se han deteriorado mucho y, creo que este matiz perjudicará a la tan ansiada recuperación de los índices europeos.
Hoy debería ser un día alcista en EEUU.
Need some good news? Since 2000, S&P 500 on Friday down >3% N=10 times. Monday down big (nailed it today), but Tuesday up +1.8% on avg.
Rebote
La apertura viene con rebote, hay mucha sobreventa y ya empiezan a verse divergencias alcistas.
Intentaré sacar todos los puntos que pueda, a la posición larga abierta. Creo que hoy el indice aguantará mejor y, no se vendrá abajo como ayer.
lunes, 27 de junio de 2016
El suelo debe estar cerca
Fuente: Eduardo Faus
Los mínimos del pasado 16 de junio marcaron una sobreventa muy alta y la caída actual no está acompañando los mismos registros, siendo casi imposible que lo haga por el grado de sobreventa alcanzado ese día.
Ese nivel de divergencias es propio de importantes rebotes técnicos que además suelen durar algunos días o incluso semanas. Ello se une a todos los datos que hemos visto esta mañana y a la llegada a niveles de soporte clave entre 7750 y 7370 puntos.
Comprado 7.670
No tengo señal de compra. No me parece un "delito" invertir 7.500 eur en renta variable, a estos precios.
No recomiendo a nadie hacer esta operación.
Cuidado con DAX y SP500
Os dije que no me fiaba, pues bien, ya estamos en negativo. Parece que DAX y WS tienen ganas de bajar y al final, nos contagiaremos....
Es una posibilidad
Mi comentario:
Por principio de simetría, podríamos bajar hasta alrededor de 6.000-6.500 y, después rebotar el 100% hasta 12.000. Todo ésto de aquí a final de año....
Encajaría con un verano movidito, suelo en octubre y, rally de fin de año.... Las pautas estacionales "típicas".
Encajaría con un verano movidito, suelo en octubre y, rally de fin de año.... Las pautas estacionales "típicas".
Fuente: @BolsacomTrading
No me fío
Pasaron las elecciones y alguna conclusión se puede extraer, el Gobierno en funciones, es el claro ganador, aunque lo tenga difícil para alcanzar la mayoría. Esto significa un balón de oxígeno para los inversores, poco amigos de cambios radicales o experimentos con gaseosa.
Rebotamos 90 puntos, pero no me acabo de fiar. Dax y Wall Streep bajaban fuerte en fuera de horas.
Vamos a ver cómo abrimos al final y, voy decidiendo.
domingo, 26 de junio de 2016
IBEX: siempre rebota ante grandes caídas
Exponemos en los últimos veinte años las reacciones del Ibex 35 tras registrar importantes huecos bajistas en su apertura para demostrar que, a pocas sesiones vista, nunca ha sido rentable vender en esa mala apertura, ya que se recuperaba todo lo perdido y en la mayor parte de los casos se marcaba un suelo relevante en las bolsas:
http://www.estrategiasdeinversion.com/invertir-corto/analisis/asi-reacciona-ibex-35-sustos-bolsa-280479
Autor: Eduardo Faus
sábado, 25 de junio de 2016
Reflexión sobre lo ocurrido ayer
Espero que no os haya pillado el crash de ayer muy invertidos. La verdad que no esperaba algo así en la bolsa europea, si en la americana. Una está en el máximos históricos y la otra está bajista desde hace años. Pero es una lección a aprender, ante un evento de tanta repercusión, es mejor estar fuera, no jugar a acertar. Ya lo hice con el tema de Grecia y, ayer volví a repetirlo, 0% renta variable. Es un "seguro anti-sorpresas".
Como digo, no he sufrido esta bajada en mi portfolio, pero es que, para mi desgracia, no me aproveché de la caída americana. El jueves a las 22 hrs, ante el rally de última hora de esa bolsa, tenía el dedo en la tecla de abrir un corto en SP500. No me decidí a hacerlo y, se me esfumó esa gran operación.
Dejo el enlace con la opinión de Jose Antonio Madrigal (tortugas hispánicas) sobre lo ocurrido ayer en las bolsas. Le sigo desde hace tiempo, me gustan mucho sus conferencias, otra cosa es su forma de operar, pero en el fondo tiene toda la razón del mundo. Os recuerdo lo que colgué esta semana:
Estoy de acuerdo en casi todo con él. Excepto en que toda la bolsa EEUU es alcista, ya que el sector de Biotecnología es bajista. Y dos, no me gusta invertir en valores desconocidos, por mucha tendencia alcista que tengan.
Para la semana que viene espero un super rebote en Europa, en alguno de los cinco días. Una jornada, todo lo contraria a la de ayer. No significa que cambie a alcista, pero la mega-sobreventa del viernes, se tiene que regular.
En cuanto se conozca el resultado electoral abriré largo, la duda que tengo es si hacerlo en IBEX o en EUROSTOXX, creo que me inclinaré por el segundo. Quizás ese resultado frene el impulso en España o.... lo haga mayor si éste es clarificador.
Buen fin de semana y, no os rompáis la cabeza mucho con el viernes negro. Oportunidades hay todos los días....
viernes, 24 de junio de 2016
Somos un indice de segunda
No nos engañemos, jugamos en una liga de segunda, no tiene sentido que el Ibex baje casi un 11%, cuando la bolsa de Londres no llega ni al -4%.
Sólo Grecia cae más que nosotros, Italia nos acompaña en el furgón de cola. Hasta Portugal baja la mitad que nosotros.
Comprendo que nuestras empresas tienen muchos intereses en UK, pero no es de recibo tanta destrucción de valor.
Interesante sobre SP500
Estadística sobre los días que han abierto en los últimos 20 años en el S&P 500 con gap a la baja de más del 3% como parece va a pasar hoy.
El estudio es de Bespoke. Veamos.
En promedio en estos 20 últimos años, el gap medio ha sido de 3,78%.
Desde la apertura al cierre se ha subido el 2,61% de media, Y solo en 2 ocasiones de las 10 se bajó desde la apertura al cierre y no mucho un 1,17 y un 1,27%. Es decir que estos gaps tan a la baja, como estamos viendo en Europa promueven un rebote durante el resto del día, en promedio.
Y otra cosa importante, durante la semana siguiente al gap se sube de media el 2,91%.
El gap más grande fue en 2008 con una caída del 8,8% en apertura, y desde la apertura al cierre se subió el 3,55%.
Fuente: Jose Luis Cárpatos estrategiasdeinversion.com
Mínimo del IBEX en este momento
Os dije que en cuanto pasara la sobreventa.....volveríamos a las andadas.
El futuro ha estado más por debajo todavía (ya que el índice no cotizaba al completo), equivaldría a un IBEX en 7.430.
El futuro ha estado más por debajo todavía (ya que el índice no cotizaba al completo), equivaldría a un IBEX en 7.430.
Cuidado que podemos volver a bajar
En cuanto se alivie la sobreventa.....
Hay cada vez más incógnitas abiertas.....El Primer Ministro Cameron ha dimitido....
Remontando
Poco a poco nos recuperamos de la caída inicial.
Hay que ser precavido y más con elecciones el domingo. Quizás sea mejor aplazar compras y, esperar al lunes.
Pensando qué hacer
Mi primer impulso es comprar. La sobreventa debería hacer rebotar al índice en algún momento.
Fuera de mercado
Muchas veces me habéis escuchado y, lo he demostrado operando, estar en ocasiones, fuera de mercado, es muy buena decisión.
Ibex baja más de 1.000 ptos
Viernes negro a la vista. Caen las bolsas europeas alrededor de un 10%. Nikkei abajo el 8%. Euro cae 3 figuras. Oro sube 65 dólares. Petróleo desciende más de 2. Bund sube más de 3 puntos....todo ésto pone los pelos de punta.
jueves, 23 de junio de 2016
El mejor sistema de inversión del mundo
Fuente: Jose Luis Cárpatos estrategiasdeinversion.com
Les presento un estudio que han publicado diferentes medios durante los pasados meses, por ejemplo el Financial Times, entre otros. Es realmente muy interesante y a nivel básico tiene una gran utilidad.
Está realizado por la London Business School, bajo el patrocinio de la entidad bancaria ABN Amro.
Los que se preguntaron es si era mejor comprar los valores que han bajado mucho, porque se supone que tienen más margen, o en cambio los que han subido mucho aunque parezca que están más caros, por aquello de que están en tendencia alcista.
¿Se imagina el resultado? Pues es contundente... efectivamente... la tendencia es la amiga del inversor...
En el estudio observaban en un período de 12 meses cuáles eran los valores que más habían subido y cuáles eran los que menos, manteniendo entonces la inversión un mes, y al cabo de un mes se volvía empezar con la misma táctica y así sucesivamente.
Pues bien, desde 1956 a 2007, la compra en los mejores dio 10,8% anual más que la compra de los peores. Pero si nos vamos a un período más largo, por ejemplo en los últimos 108 en la bolsa de Londres, las cifras son escalofriantes:
En los últimos 108 años una libra que se hubiera invertido con esta táctica cada mes, en los que más habían subido en una lista de 100 valores, se habría convertido en ¡4,25 millones de libras!
Pero una libra comprando los peores valores cada mes en las mismas condiciones se habría convertido en 111 libras.
Sin comentarios... comprando en tendencia se ganan 4,25 millones de libras, comprando contra tendencia se ganan 111 libras.
Creo que podemos obtener importantes enseñanzas de este estudio. Es estupendo que un valor esté barato, mejor para él, pero... la tendencia es la tendencia y seguir la tendencia da mejores resultados que calentarse la cabeza en otras cosas... otra cuestión es que un valor que estaba barato, pase a tendencia alcista, eso sí que es miel sobre hojuelas, pero jamás debe irse contra tendencia.
Se puede hacer un análisis por fundamentales impecable, pero de nada servirá si no usamos el análisis técnico para encontrar el timing correcto. Un valor que por técnico esté en tendencia bajista por muy barato que esté por fundamentales, debe ser intocable. Los números que acabamos de ver lo demuestran con total claridad.
Betfair: tampoco habrá brexit
Fuente: Jose Luis Cárpatos estrategiasdeinversion.com
Gráfico de Reuters que muestra las posibilidades que Betfair (Casa de apuestas británica) ha dado al Brexit. Ahora mismo sólo da un 24%.
El mejor trader del mundo aconseja....invertir en la bolsa China
Fuente: Bloomberg.com
When it comes to timing the Chinese equity market, Huang Weimin is hard to beat.
The self-taught hedge fund manager gained more than 6,200 percent by riding the boom and bust in Chinese stock-index futures last year, then returned another 60 percent in the first two months of 2016 by turning bearish before the market tumbled. As Chinese shares meandered over the past four months, he played it safe in cash.
Now, Huang says, the time is right to buy.
The Shanghai Composite Index may rally 18 percent next quarter as a delayed rule change for initial public offerings restricts the supply of shares and authorities keep the yuan stable before its official entry into a global basket of reserve currencies in October, Huang said in an interview. He expects Britain to vote against leaving the European Union on Thursday, removing the biggest international risk to asset prices. Even the unlikely event of a Brexit won’t derail the ascent of Chinese stocks, he said before polls opened.
The Shanghai Composite is unlikely to surpass 3,430, or 30 percent above this year’s intraday low of 2,638.30, for the next two to three years, Huang said, citing comparisons with a similar period of range-bound stock movements before a 2005 reform that removed restrictions on previously untradable state-owned shares.
Artículo completo:
Pequeño susto
Ayer al cierre, las bolsas se asustaron y retrocedieron gran parte de lo subido durante el día y, un trecho más en fuera de horas. Filtraciones interesadas?, cierre de posiciones? Hoy todo vuelve a la normalidad, volvemos al mismo punto. Eso sí, cuidado, no vayan a querer asustarnos con otro bulo.
Sigo pensando que no habrá sorpresa y UK seguirá con la UE. Pero quien sabe, quizás luego digan que ya estaba descontado que no habría brexit, de ahí el rebote de estos días y, las bolsas empiecen a corregir.
En un ratillo, cuelgo dos artículos muy interesantes.
miércoles, 22 de junio de 2016
Se acerca la hora
Habría que ir pensando en cerrar posiciones y, activar el modo defensivo, en previsión de algún susto no deseado el viernes.
No hay señal de venta, pero con tanto gap dejado por el camino, subir va a costar cada vez más.
martes, 21 de junio de 2016
Preparando el camino
La jornada de hoy ha mantenido el buen tono de los últimos días, parece que ha pasado la sensación de peligro, pero no hay que confiarse. 90 puntos entre máximo y mínimo de la sesión.
Por mi parte, me voy desligando de compromisos de cara al curso que viene. He cesado como presidente del AMPA del colegio de mi hija y, paso a ser tesorero, muchísimo menos trabajo. La labor de máximo responsable me ha quitado infinidad de horas libres.
Por otro lado, al quedarme sin gráficos en móvil, voy a tener que retomar la idea de operar en base al sistema y, nada más. En los últimos 17 días de mercado, sólo he hecho 19 operaciones, con +528 puntos, se puede mejorar por ese lado.
Estamos casi inmersos en el verano, pero mi proyecto va a echar a rodar muy pronto. Tiene que estar todo listo y sin fallos, como ha sido durante estos casi 2 años, que se dice pronto...
IBEX: hoy debería tomarse un descanso
No os dejeis llevar por los titulares.....
George Soros: EU exit risks 'black Friday'
Brexit: sigo sin verlo
Resultados traducidos:
UK se queda en UE se paga a 1,25
Habrá brexit se paga a 4
Fuente: Ladbrokes.com
Thu 23/06 00:00UK EUROPEAN REFERENDUMBritish
lunes, 20 de junio de 2016
De gap en gap
Poco o nada que rascar hoy. Es lo que tiene no dejar la posición abierta.
Dos gaps en dos días han catapultado al índice. A ver hasta dónde quiere llegar.
¿Qué indican los tipos negativos?
Fuente: D.Jesús Sánchez-Quiñones Renta 4 Banco
Teóricamente los tipos de interés de los bonos soberanos a largo plazo reflejan las expectativas de crecimiento e inflación de una economía hasta la fecha del vencimiento del bono. Cuanto mayor sea la expectativa de crecimiento e inflación de una economía, mayor será el tipo de interés. Por el contrario, si las expectativas son de estancamiento económico y ausencia de inflación, los tipos de interés se situarán en niveles reducidos.
Observando los actuales niveles de los bonos soberanos a largo plazo de las economías desarrolladas es difícil ser optimista respecto al crecimiento futuro. El bund alemán a diez años cotiza a tipos negativos por primera vez en su historia. El bono japonés al mismo plazo tiene rentabilidad negativa del 0,15% y el bono suizo del menos 0,5%. Los inversores que adquieren cualquiera de estos bonos tienen la certeza de que a vencimiento recibirán menos dinero del que invirtieron. Los bonos que ofrecen tipos de interés negativos superan ya los diez billones de dólares (trillones americanos). El bono del Tesoro estadounidense sí ofrece una rentabilidad positiva pero apenas es del 1,6%.
Si realmente los tipos de interés de los bonos soberanos a largo plazo reflejan las expectativas del conjunto del mercado respecto al crecimiento y la inflación, el horizonte para las economías occidentales en la próxima década es poco esperanzador respecto a la bonanza futura de la economía. La lectura de estos tipos de interés refleja una expectativa de estancamiento secular y prolongado de la economía y la existencia de permanentes presiones deflacionistas o, al menos, desinflacionistas.
El análisis anterior sería el correcto si se considera que los actuales tipos de interés de los bonos soberanos a largo plazo son el resultado de la libre confluencia de la ofertay la demanda. Es decir, son tipos de interés fijados por el libre mercado. Claramente ahora no es así. Los tipos de interés negativos de los distintos bonos soberanos no se podrían explicar sin la intervención de los distintos bancos centrales comprando cantidades ingentes de los bonos emitidos por los tesoros respectivos.
El mercado de bonos está intervenido por las políticas heterodoxas de los bancos centrales. Si los tipos de interés actuales no son tipos de mercado sino tipos intervenidos, la gran pregunta es cómo se podrá volver a tipos fijados por el mercado sin causar grandes turbulencias. Existe un peligro evidente de los distintos agentes económicos de acostumbrarse a los actuales tipos de interés, considerando que son la "nueva normalidad", que seguirán en niveles pírricos o incluso negativos por un largo periodo de tiempo.
Si los tipos actuales se mantuvieran durante un largo periodo de tiempo querría decir que la economía no crece y que las presiones bajistas sobre los precios permanecen. Entorno nada prometedor. Por el contrario, si los tipos de interés se normalizan puede deberse a un repunte de la inflación por un aumento significativo del crecimiento, o a un aumento de la inflación por factores externos como el precio del petróleo o de lasmaterias primas. En cualquier caso, en una economía tan endeudada como la actual, las subidas de tipos de interés provocarían por sí mismas una ralentización del crecimiento económico.
Cuando a un mercado intervenido, como el mercado de bonos soberanos, se le aplican análisis racionales como si los precios fueran fruto del libre mercado y de la confluencia de la oferta y la demanda, las conclusiones corren el riesgo de ser erróneas y provocar decisiones equivocadas.
Premio para los que confiaron
No está mal empezar el lunes con 300 ptos de Ibex en la cartera. Es la recompensa para los que confiaron en el suelo establecido por el índice.
Nos vendieron también el brexit y, desde el primer minuto, os dije que no cabía esa posibilidad.
Llevo 2-3 semanas operando poquísimo y, siempre llego a la misma conclusión, trabajando con un sistema, siempre hay que estar dentro de mercado, para evitar sucesos como el de hoy. Además, debería protegernos de movimientos no deseados. ¿Qué más se puede pedir?
En dos semanas, mi otro blog, donde pongo qué hace el sistema, (systemibex.blogspot.com.es) gana por goleada, con sólo 2 operaciones.
domingo, 19 de junio de 2016
¿El rebote es consecuencia de que no vaya a haber brexit?
Recordad que la bolsa siempre se anticipa a los acontecimientos, luego está por ver que acierte o no.
No habrá brexit
Fuente: Ladbrokes.com (casa de apuestas fundada en 1.886)
BRITISH - EU REFERENDUM
UK EUROPEAN REFERENDUM
23 JUN 00:00
14 MORE
Remain
Leave
Traduciendo a cifras más entendibles...
Quedarse en la Unión europea se paga a 1,30.
Salirse a 3,50 (casi el triple....)
viernes, 17 de junio de 2016
Oportunidad perdida
Estando un momento delante de la pantalla, es imposible operar. Esto es lo que quiero cambiar.
He visto un apoyo en 8.300, magnifico precio para haber comprado.
No se puede pedir más
Es difícil sumar hoy, hay gap por el medio. Lo que tenemos que tener claro es que no hay que estar corto ya y, que habría que buscar un precio bajo para comprar.
No lo entiendo....
Supongo que a ninguno de vosotros, que seguis este blog, le ha sorprendido cómo se ha movido el mercado durante estos días, siempre he estado bien posicionado. Tampoco ha sido tan dificil....bajistas desde el 7 de junio hasta hoy.
Leo el comentario que adjunto, en una web nacional de prestigio.....
Leo el comentario que adjunto, en una web nacional de prestigio.....
"Esto es un dislate, una tomadura de pelo, si estás comprado lloras y si vendido gritas, si compras malo y si vendes peor. Ayer fue cerrar los contados europeos y echarse a volar Wall Street, como si lo estuviese esperando para hacerlo, hoy gap de 100 puntos imagino y el que ayer estaba corto y feliz hoy echará espumarajos por la boca porque no solo se le fue todo lo ganado sino que encima está en pérdidas y temblando no sea hoy el rebote bueno".
"La renta variable europea está totalmente histérica y nos va a enloquecer a todos como le sigamos haciendo caso al precio y tratar de seguirlo arriba y abajo aconsejados por lo que puede pasar o dejar de pasar con si se va o no el Reino Unido de Europa".
No entiendo ese enfado, la bolsa subirá o bajará, pero casi nunca hay que fijarse en las causas (nos van a condicionar en un sentido), sino en los gráficos, y éstos han hablado muy claro.
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